KAUTIONSVERSICHERUNG

Mehr Spielraum. Weniger Bindung.

Bankbürgschaften binden Kapital, das Sie anderswo brauchen. Die Kautionsversicherung ersetzt den Bankaval, entlastet Ihre Kreditlinie und schafft sofort Spielraum.

Erstgespräch anfragen
Wie es funktioniert
DIE AUSGANGSLAGE
Bankaval oder Kautionsversicherung. Der Unterschied ist erheblich.

Beide stellen eine Bürgschaft. Aber nur eine davon belastet Ihre Bilanz. Basel IV verschärft diesen Unterschied dauerhaft.

Bankaval
Kapitalintensiv
Belastet die Kreditlinie der Bank direkt
Bindet Eigenkapital der Bank, verteuert durch Basel IV
Reduziert verfügbaren Finanzierungsspielraum
Konditionen verschlechtern sich durch steigende Regulierung
Kautionsversicherung
Kapitalschonend
Belastet die Kreditlinie der Bank nicht
Weniger Eigenkapitalbedarf bei der Bank, regulatorisch neutral
Schafft unmittelbaren Spielraum für Investitionen und Wachstum
Konditionen unabhängig von Bankregulatorik
FÜR WEN
Für Unternehmen, die Sicherheiten stellen müssen, ohne Kapital zu binden.

Die Kautionsversicherung ist kein Produkt für jeden. Sie entfaltet ihren Mehrwert dort, wo Bürgschaften regelmäßig gestellt werden und Banklinien dadurch unter Druck geraten.

Situation 1
Wachstum erfordert neue Bürgschaften
Neue Aufträge, neue Sicherheiten. Aber die Banklinie ist bereits ausgeschöpft. Die Kautionsversicherung schafft Avalrahmen, ohne die Kreditlinie zu belasten.
Situation 2
Refinanzierung
steht an
Bankgespräche werden schwieriger, wenn Avale die Bilanz belasten. Eine saubere Trennung von Finanzierung und Sicherheiten verbessert die Verhandlungsposition.
Situation 3
Basel IV erhöht
die Avalkosten
Banken geben steigende Eigenkapitalkosten weiter. Wer jetzt auf Kautionsversicherung umschichtet, sichert sich bessere Konditionen, bevor der Druck weiter steigt.
WIE ES FUNKTIONIERT
Von der Analyse zur Entlastung. In vier Schritten.

Wir arbeiten mandatsbasiert. Kein Produkt wird platziert, bevor wir verstehen, wo Ihr tatsächlicher Bedarf liegt.

Erstgespräch anfragen

Analyse

Wir analysieren Ihre bestehende Avalstruktur, Kreditlinien und Bilanzeffekte. Erst dann entsteht ein klares Bild des Optimierungspotenzials.

Marktplatzierung

Wir platzieren Ihren Bedarf bei den geeigneten Kautionsversicherern. Unabhängig, produktneutral, mit Zugang zu allen relevanten Anbietern.

Umstellung

Bestehende Bankavale werden strukturiert abgelöst. Die Banklinien werden schrittweise oder vollständig freigegeben.

Laufende Betreuung

Renewals, Anpassungen bei Wachstum, laufende Optimierung der Avalstruktur. Wir bleiben Ihr Ansprechpartner.

WAS SIE GEWINNEN
Drei konkrete Effekte. Messbar ab dem ersten Mandat.
Freie Kreditlinie
Gebundenes Kapital wird freigesetzt und steht für Investitionen, Betriebsmittel oder Wachstum zur Verfügung.
Bessere Konditionen
Kautionsversicherer bewerten Ihre Bonität oft großzügiger als Banken. Das führt zu besseren Konditionen als beim Bankaval.
Regulatorische Sicherheit
Kautionsversicherungen sind von Basel IV nicht betroffen. Sie sichern sich eine stabile Lösung unabhängig von weiterer Regulierung.
MARKT & ZAHLEN
Ein etablierter Markt mit strukturellem Rückenwind.

Die Kautionsversicherung ist in Deutschland ein etabliertes Instrument mit über einer Milliarde Euro Prämienvolumen. Durch Basel IV wächst die Nachfrage strukturell, nicht zyklisch.

ERSTGESPRÄCH ANFRAGEN
MARKTVOLUMEN
€ 1,0+ Mrd.

Kautionsversicherungsmarkt Deutschland p.a.

Quelle: GDV Statistisches Taschenbuch, Sparte Kredit-/Kautionsversicherung

BETROFFENHEIT
90,8 %

Mittelständler ohne externes Rating, direkt von Basel IV betroffen

Quelle: Creditreform, März 2025

ZEITDRUCK
2030

Output Floor steigt. Wer früh handelt, sichert sich bessere Konditionen.

Quelle: Fincompare, Basel IV Analyse

HÄUFIGE FRAGEN
Was CFOs und Inhaber uns am häufigsten fragen.

Kann ich bestehende Bankavale einfach umstellen?

Bestehende Bankavale sind in der Regel projektbezogen und können nicht direkt umgestellt werden. Valorans strukturiert neue Avalrahmen über Kautionsversicherer — sodass künftige Bürgschaften von Anfang an die Kreditlinie nicht belasten.

Werden Kautionsversicherungen wie Bankbürgschaften akzeptiert?

Ja — Kautionsversicherungen sind rechtlich gleichwertig und in der Praxis 1:1 austauschbar mit Bankbürgschaften. Voraussetzung ist, dass der Versicherer das Risiko annimmt, was in den meisten Fällen gegeben ist.

Was kostet eine Kautionsversicherung im Vergleich zum Bankaval?

Die Prämie hängt von Ihrer Bonität, dem Avalvolumen, der Branche, der Avalart sowie dem Garantieempfänger ab. Kautionsversicherungen waren historisch teurer als Bankavale — durch Basel IV zieht der Preispunkt der Banken jedoch an. Ob und wann sich der Wechsel kostenseitig lohnt, klären wir im Erstgespräch anhand Ihrer konkreten Struktur.

NÄCHSTER SCHRITT

Sprechen wir über Ihre Avalstruktur.

Kein Produktpitch. Kein Formular. In 30 Minuten klären wir, wo in Ihrer Kapitalstruktur Spielraum steckt.

Erstgespräch anfragen